한올바이오파마 는 인연이 깊은 종목이다.
1. 일단 이름 자체가 인연이 있고 창업자 집안의 CEO가 치과의사엿는데 자금난에 대웅제약에 exit 함.
2. 2015년 과 2017 년 에 2번의 수익을 가져다줌.
3. 2023년2월에 우연히 중국 임상 소식에 다시 매수.
4. 바토클리맙의 알부민 감소 이슈가 경쟁 최종후보물질이었던 IMVT-1402 에서는 해결된것으로 보고.
5. 자가면역 질환은 굉장히 많음.. 중증근무력증, 그레이브스 등등. 임상 적응증에 따른 시장규모는 최소 5조에서 15,20조 가량 되는것으로 보이는데 Best in Class 를 예상하고 점유율을 50프로로 잡고.
그중 로열티는 10-15프로 예상. 2.5조에 10프로 잡으면 0.25조/year, 10조에 15프로잡으면 1.5조/year
6. PER 을 얼마를 줄 것인가? per 10 - 20 잡아보면 시총 2.5조 ~ 30조.
7. 현재 시총 1.7조니 텐배거로 10배 오르면 32만원. 시총17조. 시총 5조면 10만원. 시총 10조면 20만원. 시총 30조면 60만원.
8. 제2의 에코프로가 될것인가?
9. Nevertheless, 종목과 사랑에 빠지지 말고 대량 거래를 동반한 4단계(와인스테인) 차트가 오면 미련없이 던지면 된다.